O Almanaque do Mercado de Valores do Reino Unido

Análise de sazonalidade e estudos de anomalias de mercado para dar-lhe uma vantagem no próximo ano.

Pós-navegação.

O sistema de negociação mais simples do mundo.

Aqui está o sistema:

No final de cada mês,

se o índice estiver acima de sua média móvel simples de 10 meses: a carteira é 100% no mercado se o índice estiver abaixo da média móvel simples de 10 meses: a carteira é 100% em dinheiro.

Então, se tomarmos o índice FTSE 100 como exemplo, se no final de um mês o FTSE 100 estiver acima da média móvel simples de 10 meses, então,

a carteira se desloca para o mercado comprando, digamos FTSE 100 ETFs (estes serão o instrumento mais fácil para a maioria dos investidores, mas igualmente futuros, CFDs ou apostas espalhadas podem ser usados), ou nada deve ser feito se o portfólio estiver pronto em o mercado.

Por outro lado, se, no final de um mês, o FTSE 100 estiver abaixo da média móvel simples de 10 meses, então o portfólio vende os ETF e se move 100% para o caixa; se já estiver em dinheiro, nada é feito.

[NB. OK, é possível que este não seja o sistema de comércio mais simples imaginável, mas, além de comprar e segurar, é improvável que haja muitos sistemas muito mais simples que esse!

O gráfico a seguir ilustra esse portfólio para o índice FTSE 100 desde 1995. Os marcadores de diamante indicam as decisões tomadas no final de cada mês, seja no mercado (diamante verde) ou em dinheiro (diamante vermelho).

Em primeiro lugar, pode-se notar que o sistema manteve o portfólio no mercado em tendências elevadas e fora do mercado (em dinheiro) quando o mercado caiu.

Este sistema de comércio é bem conhecido nos EUA, o que vamos ver aqui é:

Se o sistema comercial pode ser aplicado de forma lucrativa ao índice FTSE 100. Se 10 meses é o parâmetro ideal para a média móvel (ou uma média móvel de 5 meses ou 15 meses produzirá resultados superiores)?

Terminologia: usaremos SMATS (10) para se referir ao sistema de negociação de média móvel simples de 10 meses. E SMATS (5) para o sistema de negociação usando a média móvel simples de 5 meses, etc. Abaixo, analisaremos o sistema de negociação para 14 parâmetros diferentes da média móvel simples, ou seja, da SMATS (4) para SMATS (16).

Análise de desempenho.

Primeiro, vamos analisar a rentabilidade global da SMATS.

Rentabilidade.

O gráfico a seguir traça os valores das carteiras SMATS para as 14 médias móveis simples diferentes (ou seja, de 4 meses a 16 meses). Como referência, o FTSE 100 é adicionado (isto é, o valor de um portfólio FTSE 100 de compra e manutenção). Todos os valores foram re-baseados para começar em 100.

No final do período de 20 anos, todas as carteiras da SMATS haviam desempenhado o FTSE 100 & # 8211; exceto SMATS (5). No final do período, SMATS (10) teve o valor mais alto; embora se possa ver que não foi consistentemente o mais lucrativo ao longo de todo o período. Nos primeiros seis anos (até agosto de 2001), todos os SMATS subavaliaram o FTSE 100. Isso foi causado pela volatilidade do mercado em 1998 e 2001, o que fez com que as carteiras fossem lançadas dentro e fora do mercado.

O quadro a seguir resume os valores finais da carteira em 2016 após o funcionamento do sistema comercial a partir de 1995.

Até 2016, o portfólio STATS (10) tinha o maior valor de todas as carteiras em 269; O FTSE 100 compra e mantém o portfólio com um valor de 199.

Nós analisamos a rentabilidade, permitindo agora considerar o risco incorrido por cada carteira. Nós usaremos a volatilidade como um proxy (razoavelmente padrão) para o risco.

O gráfico a seguir mostra a volatilidade das carteiras ao longo do período de 20 anos.

Não surpreendentemente, o FTSE 100 teve a maior volatilidade. A volatilidade das carteiras da SMATS foi menor devido ao fato de serem em dinheiro por parte do tempo; amplamente sua volatilidade aumentou à medida que o parâmetro do mês em média móvel aumentou.

O Sharpe Ratio combina retorno com volatilidade para fornecer uma medida comparativa de rentabilidade por unidade de risco incorrida. O objetivo da relação é responder às questões da forma: a rentabilidade de uma estratégia justificada pelo risco incorrido, em comparação com outra estratégia?

O gráfico a seguir traça a Relação de Sharpe para as 14 carteiras. (O benchmark para o cálculo de Ratio de Sharpe foi o índice FTSE 100).

O SMATS (10) apresentou o melhor (Sharp Ratio), embora muito atrás estavam SMATS (14) e SMATS (15).

Max Drawdown.

Maximum Drawdown descreve a perda máxima de uma carteira sofrida por um valor alto anterior. Por exemplo, neste teste, SMATS (10) teve um valor máximo de retirada de 22,8%. Isso significa que durante o período de teste de 20 anos, o portfólio era no máximo 22,8% abaixo da água (de um alto anterior).

Francamente, o drawdown máximo tem mais significado para as estratégias que empregam produtos alavancados (por exemplo, futuros), uma vez que as cobranças incorrem em perdas realizadas, uma vez que as margens devem ser pagas. Em contrapartida, no caso de ações não alavancadas ou ETFs, as cobranças incorrem em perdas não realizadas. Dito isto, as perdas não realizadas ainda podem ser desconfortáveis ​​e podem ter um grande impacto psicológico adverso no investidor ou comerciante.

O gráfico a seguir mostra os valores máximos de retirada para as 14 carteiras SMATS e o índice FTSE 100.

Aqui, o portfólio do SMATS (10) tinha apenas uma média relativa. As melhores carteiras (ou seja, as que apresentaram redução máxima) foram: SMATS (7), SMATS (14), SMATS (15) e SMATS (16).

Freqüência comercial.

O gráfico a seguir mostra o número médio de negócios para o ano para cada carteira. Por exemplo, ao longo do período de teste de 20 anos, a carteira SMATS (10) negociou 36 vezes, o que representa uma média de 1,7 vezes por ano.

Como seria de esperar, o número de negociações diminui à medida que o comprimento do parâmetro do mês médio móvel aumenta. Em outras palavras, os sistemas começam a ganhar menos com médias móveis mais longas.

Os valores de rentabilidade acima não incluíram custos de transação, mas com os sistemas com uma média de menos de 2 transações por ano, os custos de transação não seriam significativos.

Resumo da análise.

A tabela a seguir resume a análise acima. Os valores são codificados por cores com o verde sendo o melhor valor até o vermelho sendo o pior para cada análise.

Conclusão.

Este simples sistema móvel de negociação móvel funcionou para o FTSE 100 (ou seja, realizou o índice FTSE 100) durante o período de 20 anos. O portfólio de melhor desempenho era, de fato, SMATS (10), ou seja, a negociação usando a média móvel simples de 10 meses. Tinha a maior rentabilidade absoluta e também o Ratio Sharpe mais alto. Após SMATS (10), o melhor portfólio foi o SMATS (14), seguido de SMATS (15).

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Uma publicação da Harriman House.

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Addiction e por que tantos Index Traders acabam perdedores.

P. Por que muitos economistas da FTSE perdem dinheiro?

Depois disso, é um pedaço de bolo. A ordem pode parecer estranha, mas IMHO não é.

E, como um lado, comerciantes de poucos dias que propagam índices de apostas em uma base diária ganhar dinheiro. E é por isso que a maior parte do mercado comercial de spreadbetters perdem dinheiro:

P. Perdi muito dinheiro ao negociar o FTSE.

Os Índices e o Óleo são algo que eu vou manter longe de uma vez que eu me livrei das minhas posições FTSE. Foi aí que perdi a maior parte do dinheiro e acredito que continuaria a perder o meu dinheiro se eu continuar fazendo-os. Eu posso até fechar minhas posições do FTSE com uma perda se eu tiver que apenas para que eu possa sair delas. Estou mais certo de ações e também acredito que meu plano funcionará muito bem se for seguido corretamente. Eu também decidi que não estaria incidiu em ações, mas que continuo com elas. Estarei fazendo a maior parte da minha compra de ações quando o FTSE tivera um bom golpe como em janeiro. - Liam.

A: Liam, você negociou ações, fundos ou ETFs muito?

o mercado ainda estará aqui ;-) Ou isso ou consertar uma soma de dinheiro em sua cabeça que você está preparado para perder. Se você perder, feche sua conta e coloque tudo na experiência.

P. Não troque INDICES, é apenas uma loteria.

R: Eu tenho que discordar do ponto que você faz em relação aos índices, a volatilidade no DOW é 1,07 em comparação com 4,57 no DGO, 1,21 no DTY.

P. Tenho medo de que minha esposa tenha se tornado viciada em apostas espalhadas. Não falará sobre isso. Podemos perder tudo, não acho que entenda os riscos.

R: A melhor coisa a fazer aqui é descobrir qual é o patrimônio da sua conta e executar alguns cálculos para garantir que você não arrisque mais de 1% desse dinheiro em um único comércio. Essencialmente, seus cálculos devem permitir que você dimensione corretamente no mercado em relação ao patrimônio da sua conta e pare a perda (o que deve ser elaborado em relação à volatilidade do que você está negociando).

P. Eu devo e libra, 9.5k na chamada de margem de alguns meses atrás, que eu não tenho esperança de reembolsar :-( Agora ele vai ao tribunal.

Esta é a primeira vez que estou nesta posição, poderia ser um CCJ ou pior? A representação legal ajudaria ou seria um desperdício de dinheiro? Já paguei e paguei, 4k que foi em cartões de crédito. Eles não ofereceriam uma figura de liquidação nem congelariam o interesse. E isso me restringiria da propagação de apostas no futuro? Todas as sugestões são bem-vindas. Muito Obrigado.

A: Eu suspeito que se fosse ao tribunal você poderá fazer um acordo para reembolsá-los, e os interesses congelados ou apagados. Eu duvido que você possa continuar a propagação de apostas sob o seu nome até que seja reembolsado.

. Continua aqui - Atributos para sucesso de apostas em propagação financeira.

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Sistema comercial FTSE 100 - apenas 10 dias de dados, mas taxa de sucesso de 100% até agora - precisa de mais dados.

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& quot; sempre paga um homem para estar certo no momento certo. & quot; - Jesse Livermore | Menos Marx, mais Mises.

Ftse day trading system de piptastic.

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