Forex hedge funds london

SPOT CURRENCY TRADING "FX" É O VEÍCULO DE INVESTIGAÇÃO CRESCENTE MAIS NOVO E MAIS RÁPIDO NA INDÚSTRIA DO FUNDO HEDGE.

Agora, há um caminho fácil para comerciantes bem sucedidos para criar seu próprio Spot Forex Fund onde:

Você é o Gerente do Fundo;

Você ganha a taxa de incentivo;

Você controla a estratégia de investimento e comercial.

TURN KEY HEDGE FUNDS, INC fornece-lhe:

The Turn Key Comece em uma fração dos custos tradicionais de inicialização. O back office da chave turno que permite que você controle as operações gerais, sem se responsabilizar pelas operações diárias. O Turn Key Start pode fornecer uma introdução aos corretores e contrapartes para negociação Forex.

TURN KEY HEDGE FUNDS, INC. Permite que o comerciante ou corretor de sucesso se torne um gerente do Hedge Fund em uma fração dos custos de start-up tradicionais e ainda fornece suporte contínuo para back office. Agora, você pode lançar seu próprio fundo!

A aparência de um número cada vez maior de casas FX Market Making significa que agora, os comerciantes da FX agora podem lançar de forma rápida e eficiente o seu próprio FUNDO DE MONTAGEM DE MOEDAS SPOT com uma despesa mínima com supervisão regulatória mínima e com facilidade e eficiência.

Como um comerciante do FX, você poderá "virar a chave & quot; para operar seu próprio Fundo Moeda Moeda Moeda.

Você fornece a habilidade e capacidade de negociação e TURN KEY HEDGE FUNDS, INC fará acontecer! Sem esforço, sem problema, vamos acabar acontecendo!

TURN KEY HEDGE FUNDS, INC. Estabeleceu uma série de contatos com fabricantes de mercado de moeda estrangeira que fornecerão ao comerciante da FX oportunidades comerciais anteriormente apenas disponíveis para grandes bancos e corretoras. Os comerciantes da FX receberão plataformas de negociação on-line, bem como assistência em seu uso, incluindo suporte de back office, tecnologia, suporte de conformidade, possível introdução de capital e muitos outros benefícios!

As moedas são um produto 'over the counter' e, como tal, não são cotadas ou negociadas em qualquer troca específica. Os preços são cotados por um grande número de "Market Makers" ativos, como bancos, corretores de moeda especializados ou outras entidades financeiras. Não há tamanho de contrato fixo padrão, nem taxas de comissão ou quaisquer outros custos de transação adicionais envolvidos. Todos os preços indicados são "de duas vias", ou seja, uma oferta e oferta (o spread). Este preço incluído inclui todos os custos de negociação. O spread pode variar dependendo das condições do mercado e da liquidez. Os preços podem variar dependendo da liquidez e estão em constante mudança. O "mercado" está vivo o tempo todo e "segue o sol" ao redor do globo. É possível operar de forma eficiente no mercado a partir de 20:00 GMT domingo a 21: 00GMT sexta-feira. As posições podem ser abertas e fechadas a qualquer momento ao longo deste período. A linha de data internacional está localizada no Pacífico ocidental, e cada dia útil chega primeiro nos centros financeiros da Ásia-Pacífico, primeiro Wellington, Nova Zelândia e Sydney, Austrália, seguido de Tóquio, Hong Kong e Cingapura. Algumas horas depois, enquanto os mercados continuam ativos nos centros asiáticos, o comércio começa no Bahrein e em outros lugares do Oriente Médio. Mais tarde ainda, quando é tarde no dia útil em Tóquio, os mercados na Europa abrem para negócios. Notavelmente, o fuso horário europeu é o mais ativo, com cerca de 2/3 de todas as transações globais sendo liberadas através de Londres. Posteriormente, quando é início da tarde na Europa, as negociações em Nova York e outros centros dos EUA começam. Finalmente, completando o círculo, quando é meio ou tarde nos Estados Unidos, chegou o dia seguinte na região da Ásia-Pacífico, os primeiros mercados abriram e o processo começa de novo.

O mercado de vinte e quatro horas significa que as taxas de câmbio e as condições de mercado podem mudar a qualquer momento em resposta a desenvolvimentos globais a qualquer momento. Todas as instituições de negociação escolhidas pela Parceria devem dispor de 24 horas de negociação disponíveis. Este é o único mercado onde os investidores podem reagir e potencialmente lucrar com qualquer evento econômico, social e político no momento em que ocorre dia ou noite.

Copyright 2000-2017 | Turn Key Hedge Funds, Inc. | Todos os direitos reservados.

Fundos de hedge.

O hedge funds negociando em Forex pode usar nossa solução líder no setor para agregar liquidez, lidar com contrapartes FX institucionais e executar trades com latência ultra baixa. Nossa plataforma, a Sfx, usa o mais recente em tecnologia FX e nuvem para oferecer comércio de moeda confiável, simplificado e controlado. Nossos servidores são co-localizados em Londres nos mesmos centros de dados, como muitos dos maiores provedores de liquidez do mundo, proporcionando-lhe milissegundos de vantagem em mercados em rápida mudança.

Outras vantagens:

Transfira liquidez a partir de fontes como você deseja e consolide esses feeds em um único fluxo executável, se desejado. A API FIX está disponível para integração e conectividade simples MT4 Bridge ready Parceria com Traiana Harmony / RTNS / FIX / CSV permite que você racionalize simples ou complexos Processos pós-negociação Integração simples e eficiente com qualquer sistema que você possa empregar atualmente.

Detalhes do contato.

Rue du Clos 21-23.

+41 22 535 18 39.

Serviços.

Seamless FX.

Direitos autorais e cópia; Olfa Trade 2017.

Todos os direitos reservados.

A Olfa Trade é especializada em engenharia e implementação de soluções de TI para o setor financeiro e bancário. Com uma vasta experiência no campo do design e integração da plataforma de negociação, a plataforma de ponta da Olfa Trade dará à sua empresa a vantagem competitiva necessária para ter sucesso contra seus concorrentes.

Como iniciar um fundo de hedge no Reino Unido.

Estabelecer um fundo de hedge no Reino Unido é um processo mais complexo do que nos Estados Unidos e levará, no mínimo, três meses. O processo é tão complexo que muitas empresas novas contratam uma empresa externa para ajudar no estabelecimento e garantir que o fundo seja totalmente compatível com todas as leis e regulamentos. Abaixo, discutimos os elementos-chave necessários para iniciar um fundo de hedge no Reino Unido. (Dicas de Inicialização do Gerenciador de Fundo de Hedge Fundadas relacionadas)

Regulamentos e Aprovações.

O primeiro e mais fundamental passo de iniciar uma empresa de hedge funds no Reino Unido é aprender a navegar no órgão de governo. A aprovação do regulamento e da autorização no Reino Unido cai sob a Autoridade de Serviços Financeiros (FSA), que foi renomeada como a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) após a crise financeira global. Os gestores de fundos de hedge do Reino Unido são obrigados, nos termos da Lei de Mercados e Serviços Financeiros de 2000, a obter aprovação para estabelecer um novo fundo. Os fundos devem enviar pedidos à Autoridade de Conduta Financeira. A aprovação pode levar até seis meses. Parte do processo de aprovação exige que o gerente de investimentos demonstre recursos financeiros adequados e pessoal, sistemas e controles adequados para gerenciar o fundo. Existem vários pré-requisitos:

Liste indivíduos com interesses de controle (10% ou mais de propriedade) e colete as demonstrações do valor patrimonial líquido de pessoas que possuem 30%. Estabelecer requisitos de recursos financeiros, consoante o fundo esteja dentro da Directiva Mercados em Instrumentos Financeiros (DMIF) da Comunidade Européia. Prove a competência da equipe de investimento passando um exame completo ou parcial com base na experiência em gerenciamento fora do Reino Unido.

Os fundos Hedge podem ser monitorados até um ano após a aprovação. São incluídas regras relacionadas à conduta de negócios, registros financeiros e relatórios, conformidade e queixas. O marketing do fundo é regido pela Diretoria dos Administradores do Fundo de Investimento Alternativo (AIFMD). Para comercializar fundos em um país da União Européia (UE), os gestores de investimentos devem receber a aprovação do regulador em seu país estabelecido.

Além de navegar os regulamentos e autorizações externos, existem muitos fatores internos que os fundadores devem considerar ao formar um fundo de hedge. Estes incluem a decisão sobre a jurisdição, estrutura, supervisão e provedores, e componentes para o novo fundo de hedge.

A jurisdição, ou onde o fundo é baseado, é importante porque estabelece a estrutura tributária do fundo. Por exemplo, muitos fundos são baseados no exterior em lugares como Ilhas Cayman, Bermudas, Luxemburgo ou Irlanda. As jurisdições offshore são benéficas para o fundo de hedge porque o investidor, e não o fundo, é obrigado a pagar imposto sobre a valorização do portfólio do fundo. A estrutura do fundo é escolhida com base no tipo de investidores e suas necessidades, tais como status fiscal, capacidade de usar alavancagem e direitos de voto. As estruturas típicas são autônomas, fundos de mestre / alimentador e guarda-chuva e empresas de portfólio segregadas. Em uma estrutura autônoma, existe um fundo único no qual vários investidores podem comprar ações. No outro extremo é uma estrutura segregada, que é uma entidade legal separada, onde cada investidor possui uma conta de fundo separada com seus próprios ativos e passivos. As estruturas de mestre / alimentador ou guarda-chuva estão em algum lugar no meio desses dois extremos. As empresas usam essa estrutura quando existem diferentes requisitos de investidores, como status de imposto ou restrições de alavancagem, onde as contas de subpasso ou de alimentação são criadas com base em necessidades diferentes. Explicado simplesmente, as contas do alimentador são fornecidas no fundo mestre, que então troca em nome dos fundos do alimentador. A supervisão e os provedores são o pessoal crítico que controla e administra o fundo. Embora o funcionamento de um fundo de hedge possa parecer esmagador e muitas pessoas se dirigem para as empresas de gestão, o que nem sempre é necessário. Um fundo autogerenciado onde a equipe de gerenciamento são os oficiais designados do fundo pode economizar tempo e custos. A lei do Reino Unido exige que o fundo tenha pelo menos dois conselheiros independentes, que por razões fiscais do Reino Unido devem ser baseados no exterior. No entanto, o Investment Manager Exemption (IME) permite que um fundo de hedge nomeie um gerente de investimento baseado no Reino Unido se eles atendem a determinados critérios. Para receber o IME, o gerente deve agir de forma independente ao fornecer serviços de gerenciamento de investimento e todas as transações precisam ser realizadas no curso normal dos negócios. Em contrapartida, o gerente deve receber taxas usuais. Além disso, o gerente de investimentos não pode conter mais de 20% dos ativos do fundo. Outros fornecedores para iniciar um fundo de hedge incluem um administrador, um auditor independente, um custodiante e / ou corretor principal, conselho legal e um conselheiro fiscal. Os componentes do fundo incluem outros aspectos que um gerente precisa estabelecer, como classes de compartilhamento, taxas e restrições nas retiradas. Estas são as decisões que a administração precisa fazer antes de estabelecer o fundo e pode assumir muitas formas. 1) Classes de ações: muitos fundos de hedge criam diferentes classes de ações, como a gestão e as classes de participação de investimento. Normalmente, as ações da administração detêm direitos de voto, enquanto as ações de investimento são sem direito a voto. Também podem ser estabelecidas classes de compartilhamento separadas para os diretores e funcionários do gerente de investimentos, para evitar o pagamento de taxas. Existe também uma classe de ações para investidores tributáveis ​​no Reino Unido. 2) Taxas: Historicamente, as taxas dos fundos de hedge foram estruturadas como duas e vinte significando uma taxa de gerenciamento de 2% e uma taxa de desempenho de 20% da taxa de apreciação ou obstáculo exceder. Agora, as taxas são de várias formas. 3) Restrições de retirada: as taxas de bloqueio ou de resgate são provisões comuns. Bloqueio significa que os ativos não podem ser retirados do fundo por um período de tempo especificado. As taxas de resgate podem ser aplicadas se os ativos forem retirados.

Outros Componentes Necessários.

Os últimos itens que valem a pena considerar pertencem a qualificações de investimento e um histórico. A duração do histórico depende das condições de investidores potenciais, assim como o pedigree ou a experiência do gerente. No mínimo, os investidores gostam de ver um histórico, seja em uma empresa atual ou anterior, com a mesma estratégia. O capital da semente também é necessário, inclusive para os requisitos regulamentares. É importante certificar-se de que a configuração e os custos operacionais não tenham impacto negativo na performance do histórico. A estrutura certa poderia garantir que os custos sejam externos e não o suplantam.

Marketing e recolha de ativos.

Conforme mencionado acima, o AIFMD governa o marketing de fundos de hedge e a solicitação de ativos. O AIFMD é uma regra explícita sobre como as empresas podem comercializar seus fundos e solicitar recursos. Fundos de hedge baseados no Reino Unido que só irão solicitar ativos de três maneiras - mercado no Reino Unido apenas, mercado fora da UE, ou confiar na solicitação reversa, onde o investidor se aproxima do fundo de hedge e não do caminho - pode decidir apenas aderir às regras de colocação privada do Reino Unido e não seguir as regras do AIFMD até 2018. Mas, para os gerentes que solicitarão ativos na UE, essas regras devem ser cumpridas para estabelecer uma licença de comercialização.

Os hedge funds no Reino Unido estão sujeitos a mais critérios de estabelecimento regulamentar que os hedge funds nos Estados Unidos. Para garantir o cumprimento de regras e regulamentos rigorosos, comece por entrar em contato com os órgãos de governo. Dependendo da complexidade da sua empresa planejada de hedge funds, você pode optar por contratar uma empresa externa para ajudar a navegar o processo. A sua compreensão e conformidade com todos os requisitos ajudará a fornecer uma espinha dorsal forte para o novo fundo de hedge.

Conceitos de FX & # x27; A demise sinaliza tempos difíceis para os fundos de hedge forex.

LONDRES (Reuters) - O colapso da FX Concepts, uma vez que o maior fundo de hedge cambial do mundo, é sintomático do declínio dramático em um setor já rentável que enfrenta outro ano difícil em 2014 à mercê da política do banco central.

Os Conceitos FX baseados nos Estados Unidos geriram mais de US $ 14 bilhões, mas uma combinação de condições de mercado cada vez mais difíceis e feridas auto-infligidas mataram isso no início deste ano.

Se esse destino pode acontecer ao rei da selva, os feridos menores serão lembrados de sua própria mortalidade.

A compressão das taxas de juros em todo o mundo desenvolvido para praticamente zero eliminou o chamado & ldquo; carry trade & rdquo ;, onde os investidores emprestam uma moeda de baixo rendimento e vendem para comprar um de maior rendimento.

E muitos bancos centrais, como parte de seu arsenal de combate a crises e crescimento, tentaram explicitamente ou implicitamente enfraquecer suas moedas, o que levou a menos tendências de longo prazo bem definidas nos mercados de divisas, um comércio que muitos computadores, fundos orientados especializados em.

O resultado foi uma queda nos ativos totais gerados por fundos de moeda quantitativos, de cerca de US $ 35 bilhões no início de 2008 para aproximadamente US $ 6 bilhões este ano, de acordo com o Banco de Pagamentos Internacionais.

& ldquo; It's tem sido complicado. O problema é levar e impulso - nem a estratégia está funcionando bem. Eles fizeram muito mal, & rdquo; disse um gerente de fundos de hedge macro baseado em Londres.

& ldquo; O desafio é garantir que você ganhe dinheiro em seus bons negócios e não perca demais com os maus negócios. Você deixa o bom 50 correr e tenta limitar as perdas nos 50 ruim, & rdquo; ele disse.

Este ano revelou-se particularmente problemático. Muitos gerentes eram muito otimistas sobre o dólar, esperando que o Federal Reserve reduzisse sua compra de títulos em setembro, em vez de dezembro. E alguns foram apanhados pelo aumento da libra esterlina e do euro.

Já uma série de fundos fechou ou sofreu perdas.

Brevan Howard, uma das maiores empresas de fundos de hedge do mundo, fechou recentemente seu fundo de moeda, que manteve cerca de US $ 1 bilhão no ano passado. O fundo caiu 2,3 ​​por cento no ano passado e 6,4 por cento este ano até o final de outubro.

O fundo Ortus, que está fora de Hong Kong e tenta ganhar dinheiro com os ciclos em moedas mundiais, baixou 15,6 por cento este ano, tendo perdido 17,3 por cento no ano passado.

Tendo feito dinheiro todos os anos entre 1997 e 2008, o gerente da C-View, com sede no Reino Unido, viu o seu Programa de Conta de Gerenciamento de Moedas perder dinheiro em cada um dos últimos três anos civis.

& ldquo; as principais moedas foram bastante difíceis de gerar retornos, & rdquo; disse o diretor Paul Chappell, acrescentando que o euro tinha sido mais forte do que esperava. No entanto, ele disse que o programa de Emerging e Minor Currency da empresa teve desempenho melhor.

A empresa com sede em Londres, The Cambridge Strategy, viu o seu Alpha de Mercados de Mercados Extendidos perder 10,8 por cento este ano até 22 de novembro.

Os fundos monetários tornar-se-ão rentáveis ​​novamente quando as tendências econômicas se tornarem mais importantes e as intervenções dos bancos centrais se tornam menos importantes, & rdquo; disse Jan Viebig, presidente-executivo da Harcourt Investment Consulting.

& ldquo; Quase todos os fundos de hedge reduziram o tamanho de suas posições em moedas. Normalmente, os fundos que tinham 7% de seu risco em moedas agora têm 3,5%, enquanto os fundos que tinham 14% agora reduziram isso para 7-8%, & rdquo; ele disse.

NUMBERS DON & lsquo; T ADD UP.

De acordo com o Newedge Trend Indicator - um portfólio modelo que replica os fundos de futuros gerenciados por negociação pode fazer - as apostas deste ano no euro, franco suiço, dólares australianos e da Nova Zelândia eram operações de perda.

Tendências no iene, dólar canadense e libras esterlinas têm sido fortes o suficiente para gerar retornos.

Desde o ataque da crise do crédito, os fundos de moeda não se mostraram populares entre os investidores. Eles divulgaram saídas líquidas a cada ano civil desde 2008, com exceção de 2010, de acordo com o grupo de dados Hedge Fund Research.

E, enquanto há cinco anos, os fundos monetários sistemáticos representavam 11,4 por cento do universo dos fundos de hedge macro por ativos, no terceiro trimestre de 2013, isso encolhido para apenas 2,7%.

O fundo médio de moeda macro aumentou apenas 3,7% desde o início de 2005 até o final de setembro deste ano, de acordo com HFR. O S & P 500 ganhou 40 por cento no mesmo período, apesar do mergulho dramático de mais de 50 por cento desde o pico de outubro de 2007 até a baixa de março de 2009.

Portanto, o ambiente de negociação para hedge funds de moeda é difícil. Mas quais lições podem ser extraídas dos Conceitos da FX?

A complacência da gestão, a incapacidade de se adaptar às rápidas mudanças industriais e tecnológicas e simplesmente as apostas erradas foram a causa da sua destruição, disse uma fonte com um profundo conhecimento do fundo.

FX Concepts & rsquo; A equipe de gerenciamento também não conseguiu se adaptar rapidamente às mudanças nas condições do mercado; & ldquo; drift de missão & rdquo; ao longo de vários anos em vez de grande alavancagem, disse a fonte.

& ldquo; nunca foi dobrando, triplicando ou quadruplicando, & rdquo; ele disse, referindo-se a quanto um fundo empresta para investir, assim como um comprador de casa financia uma hipoteca.

O & ldquo; final straw & rdquo ;, de acordo com um processo de falência do Capítulo 11 em Nova York, veio em setembro deste ano, quando o San Francisco Employee Retirement System disse que estava resgatando seu investimento - 66% do FX Concepts & rsquo; ativos remanescentes.

Conceitos da FX foram uma preocupação contínua há mais de 30 anos. A vida útil da maioria dos fundos está em algum lugar nos dígitos médios.

& ldquo; o mundo do hedge fund não é um lugar para homens idosos, & rdquo; disse a fonte familiar com o fundo.

Gráficos de Vincent Flasseur; Editando por Will Waterman.

Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.